рассмотр ими элегантными способами она решается.

Появление кредитных денег

Пример:

С обязан погасить кредит. Он может сделать это двумя путями:

  1. отдать золото;
  2. отдать расписки В.

Действительно, для В безразлично в какой форме ему будут возвращен кредит.

Ведь в первом случае он вернет занятое золото А.

Во втором случае он получит собственные долговые расписки. Каким образом расписки могут попасть к С? Ясно, что если С продаст какой-либо товар А в обмен на расписки В.

Следствие: С начинает продажу товара за расписки В. Помещает объявление в рекламных газетах о том, что он продает товары за расписки банка. Так возникает спрос на расписки банка со стороны третьих лиц. Возникает вторичный рынок. Другие субъекты включаются в товарообмен посредством расписок В. Расписки начинают играть роль средства обмена, то есть денег.

После достаточно долгой практики таких операций В зарабатывает репутацию надежного учреждения, люди начинают ему доверять, его расписки начинают цениться практически так же как и само золото. Действительно, если В гарантирует немедленное погашение своей расписки либо строго соблюдает условия договора, то человеку нет разницы как хранить свои сбережения: в расписках В, либо в золоте. Люди начинают ценить расписки точно также как и золото. Введем некий психолого-экономический параметр - ценимость. Ценимость отличается от ценности следующим образом: ценность вещи обусловлена объективными факторами. Ценность производимого в данный момент обычного товара обусловлена в первую очередь трудозатратами, затраченными на его производство. Каковы трудозатраты на производство расписок? Что стоит написать на листе бумаги несколько слов текста и поставить подпись? Практически ничего. Поначалу люди ценят расписки, осознавая, что по ним можно получить золото по первому требованию. Затем, они забывают это, используя расписки в повседневном обращении, и начинают приравнивать их к золоту. Именно в этот момент возникает психологический феномен ценимости. Люди ценят сами по себе ничего не стоящие бумажки именно потому, что все люди ценят их, совершенно не обращая внимания на их сущность.

В результате нашей операции мы имеем следующее:

А обменял золото на расписки, которые ценятся также как золото, а золото перешло к С.

Отметим, что количество денег в обращении удвоилось (расписки у А + золото у С).

Отметим еще одно обстоятельство: С, получив заем, передал в залог В свое имение. Далее, если С в срок не вернул золото В, то имение пускается с молотка, и вырученная сумма передается А. Для простоты представим себе, что на аукцион никто не пришел, кроме А. Тогда имение попросту передается А в обмен на расписки, а В аннулирует расписки.

Таким образом, если С не вернул долг, то его имение переходит к А. Иными словами А "купил" имение за расписки. Следовательно, расписки, образованные в результате нашей операции, покрываются недвижимостью, имуществом, которое заложил у В заемщик С.

Итак, мы имеем следующие следствия: новообразованные деньги (расписки В) косвенно означают право владельца на имущество, заложенное заемщиком (С) в банке (В).

Говорят, что

Деньги, образованные в результате кредитных операций покрываются (обеспечиваются) заложенным заемщиками имуществом.

Саморегулирование денежной массы

Продолжим приведенный пример. С, получив ссуду, истратил ее на приобретение дополнительных земель предназначенных для разведения овец. Земли он приобрел у АА, уплатив ему все полученное у В золото. АА передал золото в рост ВВ в обмен на расписки. ВВ ссудил золото СС, который заложил у ВВ ткацкую фабрику.

Итак, мы имеем случай, аналогичный рассмотренному с участием персонажей А, В, С. Отметим, что в нашей новой истории участвует то же золото, что и в первой. В результате новой операции ВВ произведет новые расписки (деньги), на сумму, равную нашему золоту. Допустим, что в начале операций мы имели 1 тонну золота. После первой операции мы имеем 1 тонну золота плюс расписки В, эквивалентные по покупательной способности этой тонне золота. В результате второй операции мы имеем дополнительные расписки ВВ, которые по покупательной способности также равны нашей тонне золота. Таким образом, после наших двух операций мы имеем денежную массу в экономике в три раза превышающую первоначальную.

Мы можем продолжать наш пример довольно долго и в принципе можем получить сколь угодно большую денежную массу.

Чем же регулируется величина денежной массы? Новые деньги образуются в результате выдачи ссуд. Ссуды выдаются не просто так, заемщик обязан выплачивать процент. Ясно, что так нельзя финансировать диванный образ жизни, можно лишится заложенного имущества. Заемщик должен быть уверен, что вернет долг вместе с процентами. Такое возможно только если он организует прибыльное дело. Стало быть, ссудная активность возникает в связи с осуществлением предпринимательской деятельности. Чем больше экономическая активность, тем больше денег требуется экономике, тем больше их образуется вследствие кредитной деятельности. Наоборот, при спаде потребности в деньгах ссуды возвращаются, кредитные деньги аннулируются, количество денег в обращении уменьшается.

Мы имеем уникальную саморегулирующуюся систему.

Мы говорим, что

Регулирование количества денежной массы осуществляется при помощи мультипликативно-залогового механизма.

Количество денег и уровень цен

Мы построили достаточно логичную систему, не так ли? Зададимся вопросом: а есть связь в нашем случае между уровнем цен и количеством денег в обращении? На первый взгляд ее не видно. Но мы знаем из средств массовой информации, действий российского правительства, учебников Джеффри Сакса и других источников, что связь есть. В нас заложено на "генетическом уровне", что не могут цены не изменяться, если изменяется количество денег в обращении.

Допустим, в нашем эксперименте участвовало 1000 золотых луидоров каждый весом в килограмм. После двух актов кредитования в системе появились дополнительно к этим луидорам расписки В и ВВ на сумму 2000 луидоров. Расписки В означают косвенное право их обладателя на владение имением С. Расписки ВВ означают косвенное право их обладателя на владение ткацкой фабрикой СС. До нашего эксперимента имение С стоило 1000 луидоров, аналогично ткацкая фабрика СС стоила также 1000 луидоров. После эксперимента стоимость и имения и фабрики не изменилась, поскольку владельцы расписок в принципе могут получить и имение, и фабрику в обмен на свои расписки. Либо они могут получить луидорами. Но в этом случае количество денег в обращении уменьшится до первоначального. Мы видим, что в результате умножения денег на три цена имущества (имения и ткацкой фабрики) не изменилась. Следовательно, мы можем утверждать, что количество денег в обращении, произведенное путем кредитной эмиссии (мультипликативно-залогового механизма), никоим образом не влияет на уровень цен.

Другой метод эмиссии

Пример: наши "банки" В и ВВ, видя, что их расписки во мнении людей приравнены к деньгам, решают схитрить. А именно, они выпускают "от фонаря" некоторое количество расписок и пропивают их в кабаке. В предыдущих случаях расписки были выписаны в обмен на золото, которое А и АА передали В и ВВ. Почувствуем отличие. Допустим, В и ВВ отпечатали и прокутили расписок каждый по 1000 луидоров. Через некоторое время люди узнали об этом. Оказывается, что активы банка остались на прежнем уровне. Пассивы увеличились. Ясно, что кое-кого из руководства банка посадят в тюрьму, тем не менее, у банка есть вкладчики и заемщики и с ними нужно работать. Владельцы расписок, которые были отпечатаны в первых примерах и в последнем примере равноправны, и имеют право на равные доли. В результате мы имеем, что количество реального имущества, приходящегося на одну расписку, уменьшилось ровно вдвое. Такой процесс выпуска денег называется эмиссией необеспеченных денег.

Отличие его от эмиссии обеспеченных денег очевидно:
обеспеченные деньги эмитируются в обмен на товар, который поступает в распоряжение эмитента. Необеспеченные деньги эмитируются "от фонаря". В результате выпуска необеспеченных денег возникает инфляция (рост цен).

Существует еще один вид денег, называемых государственными кредитными деньгами. Кредитные деньги, эмитированные нашими банками В и ВВ есть деньги, эмитированные частными учреждениями. Государство обычно вмешивается в процесс строительства финансовых систем. Это происходит, вероятно, потому, что создание системы обеспечивающей разделение труда - наипервейшая и наиглавнейшая задача государства. Гражданам предлагается добровольно сдать ему на хранение золото, а в обмен банк выдает аналог расписок - "жетоны камеры хранения". Эти жетоны называются по-разному: кредитные билеты в Царской России (рубли), золотые и серебряные сертификаты в Соединенных Штатах (доллары). Владельцу подобного "жетона - кредитного билета - сертификата" гарантируется молниеносный обмен "жетона" на золото по утвержденному законом курсу. Обычный декларируемый мотив замены золотых монет на бумажные жетоны - проблема истирания монет. Так приводятся примеры того, как люди делали бизнес, добывая золото из сукна, которым покрывали столы американских кассиров.

Государство обычно всякими правдами и неправдами рекламирует именно такой вид денег. Главное в этом деле убедить граждан, что все у госбанка прекрасно - "жетоны" могут быть обменены на золото в любой момент. В этом деле, по-видимому, преуспел больше всех лучший министр финансов России Сергей Яковлевич Витте. Он говорил гражданам: пожалуйста, приносите в банк бумажные рубли. Мы с удовольствием обменяем их на золото. Он даже умолял людей, говоря, что у банка слишком много золота, не хватает помещений для его хранения, что государство несет большие накладные расходы по его охране и т.п. Совершенно ясно, что думал в этот момент обыватель: "Хитер ты, батенька, а я еще хитрее, пусть золотишко полежит в банке, а я буду пользоваться бумажными деньгами".

Когда государственные банкноты гарантированно обеспечены золотом, владелец банкнот косвенно владеет золотом, которое покрывает данные банкноты.

Если в монетарной системе в сделках купли продажи участвует золото, переходя из одного кармана в другой, то в данной системе передается право на золото. Это право переходит покупателя к продавцу.

Обобщим следующим образом: в монетарной системе передается также право на владение золотом, только доказательством в ней принадлежности золота тому или иному субъекту служит факт наличия золота у него в кармане.

Таким образом, и в том, и другом случае в результате сделки право на владение золотом переходит от покупателю к продавцу, разница состоит лишь в форме подтверждения такого права.

Следовательно, монетарная система (система, в которой обращаются золотые монеты) и система с государственными бумажными деньгами, имеющими статус сохранных расписок (жетонов камеры хранения) не имеют между собой принципиальной разницы.

Медленная девальвация денег

В рассмотренном выше примере эмиссии необеспеченных денег банкиры схитрили. Бывают ситуации, когда такая эмиссия жизненно необходима. Например, это случай войны. В государстве обычно не хватает собственных средств финансировать войну, поэтому оно может пойти на такой шаг (и идет, как показывает практика). Следовательно, для государства такая практика может быть вполне применима.

Продолжим рассуждения дальше: допустим, прошла сотня лет деятельности наших банков. Люди привыкли к тому, что расписки банков то же самое, что и золото: на них можно точно также покупать товары. Люди перестают ассоциировать расписки с их юридическим статусом, т.е. тем, что это есть долговая расписка, по которой возможно получение золота.

В течение этой сотни лет банки зарекомендовали себя как исключительно надежные. Поначалу банки гарантировали, что одна расписка, называемая луидором меняется на один золотой луидор с золотым содержанием в один килограмм. Первоначально бумажные луидоры обращались наравне с золотыми монетами. Затем люди выяснили, что обращаться с бумажными деньгами проще, пошли в банк и сдали в него все золотые луидоры в обмен на бумажные. Люди забыли, что все начиналось собственно с золота, они начали гоняться за бумажными луидорами. В этот момент банки корректируют статус бумажных луидоров. Отныне они официально не приравниваются к золоту. Банки отказываются от безусловного обязательства обмена банкнот на золото. Провозглашается, что курс бумажных денег определяется некоей абстрактной экономической теорией, которую обычному человеку сложно осилить, хотя она и выглядит весьма правдоподобно. Назовем такие деньги, без официального гарантированного покрытия золотом "деньгами с квазисвободным курсом".

Банки решили: давайте попробуем проводить эмиссию необеспеченных денег в небольших количествах. Допустим в размере 5% от всей денежной массы в год. Иначе говоря, мы будем корректировать курс наших денег в сторону уменьшения на те же самые 5% в год. Мы соблюдем баланс активов и пассивов, получим достаточно большой доход (5% от всей денежной массы). 5% в год совершенно нечувствительная инфляция для обывателя, она не должна вызвать паники и бегства от денег. Юридические обязательства нас более не связывают.

В результате банки стали иметь доход от этой операции в размере 5% в год от суммы денег, находящихся в обращении.

На первый взгляд 5% немного. Тем не менее, возьмем, например, современную финансовую систему Соединенных Штатов. Количество всех денег в обращении составляет более 5 триллионов долларов. Если мы возьмем 5% от этой суммы, то получим 250 млрд. долларов чистого дохода в год. Уже неплохо, не так ли? Этой суммы хватит, чтобы с лихвой финансировать военные расходы. Также эта сумма составляет почти треть федерального бюджета США.

Представляется, что именно эти мотивы в реальности служили причиной отказа в начале 70-х годов от золотого стандарта. Западные экономисты говорят, что золотой стандарт канул в лету, при этом они выказывают такое удовлетворение, мол, так ему и надо. Некоторые экономисты прямо указывают, что причиной отказа от золотого стандарта была необходимость инфляционного финансирования военных расходов. Отмена золотого стандарта пришлась на начало 70-х годов. Именно в это время США переживали крах своей военной кампании во Вьетнаме.

Таким образом, реальной причиной, побудившей США к отмене золотого стандарта являлись не рассуждения экономистов, а поражение США во вьетнамской войне.

Публичная наука во всех странах служит делу пропагандистской поддержки действий властей. Для Советского Союза мы согласны с этим утверждением. Вспомним труды наших ученых воспевавших мудрость Ленина. Сколько "научных" работ было проведено для доказательства мудрости решений Л.И. Брежнева. Цена им --- грош. Ибо после смены режима все они были выброшены на свалку, авторы спешно перекрестились в другую веру. С тем же усердием как и прежде, они стали "научно" обосновывать действия новых вождей.

В США наблюдается приблизительно такая же история. Сначала власти что-то решают, затем полчища "ученых" теоретически обосновывают их решение, как единственно возможное и наиболее правильное. Самое парадоксальное то, что монетаристы, теоретически обосновавшие отмену золотого стандарта, были удостоены в 70-х годах нескольких Нобелевских премий. Возникает вопрос за что? За развитие экономической теории или за мастерство придворного лизоблюда.

Кража золота

Рассмотрим еще пример. Наши банки решили так: поскольку мы официально отменили обязательства по обмену бумажных луидоров на золото, то давайте вообще не будем менять луидоры на золото. У нас в подвалах есть золото, мы его продадим и купим себе по вилле и яхте.

Ясно, что в течение некоторого времени луидор будет цениться по-прежнему, но до первой флуктуации (возмущения), связанного со спадом экономической активности, следствием которой является уменьшение потребности экономики в деньгах. Возникнет финансовая паника, люди начнут избавляться от луидоров, начнется гиперинфляция и экономическая разруха.

Существуют исторические примеры подобной практики. Например, мы знаем, что финансовая система С.Я. Витте имела рубль, твердо покрываемый золотом. Это означает следующее: допустим, в системе обращался 1 миллион рублей, а законом устанавливался обменный курс 1 рубль = 1 грамму золота. Госбанк владел золотом, в количестве 1 грамм * 1 миллион рублей = миллион грамм золота. Госбанк был обязан принимать рубли и обменивать их по курсу 1 рубль = 1 грамм. При таком раскладе он реально мог это делать. Даже если бы в Госбанк вернулись все рубли, он мог все рубли погасить золотом.

Принцип денежной эмиссии был следующий: допустим, старатели добыли 1 грамм золота. Они его сдают в Госбанк, а Госбанк печатает 1 рубль и выдает им.

Принцип аннулирования денег: если кто-либо предъявляет рубль Госбанку, Госбанк выдает 1 грамм золота, а полученный рубль уничтожает.

Конечно, не обязательно уничтожать купюру, достаточно положить ее в сейф. Ведь она может сойти для случая, если придется эмитировать деньги.

Итак, финансовая система Витте блестяще функционирует. Она обеспечивает невиданный рост экономики, но происходит следующее: царя свергают, и к власти приходит временное правительство во главе с Керенским. Керенский слабо знаком с механизмом функционирования финансовой системы. Он, как и обычный обыватель, считает, что деньги имеют ценность сами по себе. Он совершенно не представляет, что золото Госбанка принадлежит не царю, а косвенно всем владельцам рублей. В результате Керенский ворует золото и переправляет его в Швейцарию. Все мы знаем, что произошло после этого: царский рубль в течение в мгновение ока превратился в ничто. В стране начался экономический спад, недовольство правительством. В результате этой истории Керенский отправляется в изгнание, а к власти приходят большевики. Кто знает, быть может, не пожадничай тогда Керенский, не укради золото, финансовая система была бы сохранена в целости, экономика худо-бедно бы работала, люди бы не вышли на улицы и не отправили бы его в изгнание. Жил бы Керенский, припеваючи, до конца дней своих "служа отечеству" на высоких государственных постах.

Регулирование курса валюты со "свободным курсом"

Допустим, мы хотим воровать. Ясно, что если украсть все, то мы уподобимся Керенскому и сгинем в небытие, сметенные недовольством народных масс. Воровать нужно помаленьку. Лучше не красть золото из подвалов банка, а понемножку печатать необеспеченные деньги и на них отовариваться.

Мы придумали некую теорию, согласно которой деньги не должны в обязательном порядке покрываться золотом. Мы взяли за основу убеждение обывателей о том, что деньги ценны сами по себе, поскольку на них можно покупать товары. Убедили всех в том, что цены образуются так: чем больше денег в обращении, тем выше уровень цен, наоборот, чем больше продается товаров, тем уровень цен ниже. Принудили профессоров обучать студентов данной "истине". Студенты --- это будущая интеллигенция, а только у нее возникают "вопросы". Запудрив мозги интеллигенции, мы запудрим мозги всем обывателям.

Мы не обязаны менять золото на деньги по закону, тем не менее, мы должны это делать изредка, дабы поддержать свою валюту в моменты спада деловой активности, когда экономике требуется меньшее количество денег. Если мы не будем менять деньги на золото, это будет равносильно тому, что мы украли золото. Финансовая система рухнет, а это недопустимо.

Официальный прежний путь, когда владелец денег идет менять их на золото в банк также недопустим, поскольку мы должны имитировать положения дел соответствие нашей новой экономической теории, созданной для потребления обывателями.

Приходит в голову следующий метод: в момент, когда в экономике наших денег образуется избыток, мы скупаем их на свое золото на какой-либо бирже, например, на Лондонской бирже металлов. В моменты, когда активность повышается, мы эмитируем деньги опять же через биржу, скупая золото. Таким образом, мы реализуем косвенное золотое покрытие денег, в то время как по закону мы это делать не обязаны, но обязаны делать по той причине, что нам нужно сохранить финансовую систему в рабочем состоянии.

Базис финансовой системы

В приведенных примерах мы привели пример достаточно распространенный вид финансовой системы. Если финансовую систему США упростить, отбросить некоторые промежуточные формы денег, то она получится приблизительно такой. Роль банков В и ВВ там исполняют правительственные органы Казначейство и Федеральная Резервная Система (ФРС) плюс коммерческие банки.

Вспомним то, с чего начиналась наша финансовая система, показанная в примерах. Первоисточником всех денег, своего рода их генератором служит золото - золотые луидоры. Путем помещения их в банк и выдачи ссуд генерируются новые деньги. Новые деньги целиком привязаны к тем деньгам, которые размножались. Назовем деньги, которые могут размножаться, у нас это золотые монеты, первичными деньгами. В нашем случае золотых монет курс денег первичных денег привязан к золоту. Хотя первичные деньги занимают всего несколько процентов от всей денежной массы, их роль является главной в финансовой системе. Если золото обесценилось, то цены в золотых луидорах вырастут, соответственно вырастут они и в кредитных луидорах.

Назовем то, на чем основывается финансовая система БАЗИСОМ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ. В случае золотых монет они сами являются базисом финансовой системы, точнее, базисом является то золото, из которого они изготовлены. Ясно, что базисом финансовой системы, в случае, когда первичными деньгами являются бумажные деньги имеющие статус сохранных расписок, будет золото, хранящееся в банке и обеспечивающее эти деньги.

Все деньги, образованные в результате кредитно-залоговых операций назовем вторичными деньгами.

Золото и другие элементы периодической системы Менделеева

Вы, наверное, обратили внимание, что мы все время говорим "золото", "золотые монеты". "Почему именно золото?" - спросите вы. Действительно почему?

В принципе от других элементов золото отличается не так уж и сильно. Есть элементы, которые для человека намного ценнее, чем золото. Например, это кислород и водород, из которых состоит вода. Если рассуждать отвлеченно, то можно сделать вывод о том, что золото практически бесполезный металл. Из редких металлов наиболее полезны:

Золото же исключительно мало применимо в технике, оно применяется, пожалуй, только для контактов в электронике. Несмотря на это, исторически сложилось так, что люди создали из золота кумира, начали поклоняться ему, и, следовательно, использовать его как средство обмена.

В принципе, вместо золота мы можем взять любой товар, который достаточно ценен для людей. Так, из истории известны множество видов товаров, которые использовались в качестве денег, например, это связки табачных листьев на заре колонизации Америки.

Бесполезность и польза базиса финансовой системы

Рассмотрим следующее: в современных Соединенных Штатах Америки базис финансовой системы составляет золотой запас Государственного казначейства США плюс доля США в золотом запасе Международного Валютного Фонда. Общее количество золота оценивается в 15 тысяч тонн. Биржевая стоимость этого золота на начало 1997 года составляла порядка 200 миллиардов долларов. Есть ли какая-либо практическая польза от этого золота. Например, если мы вложили труд и построили автостраду, то от нее есть несомненная польза. Если мы вкладываем труд и строим завод, наше вложение в виде технологического оборудования реально работает и приносит пользу.

Американское золото ничего не производит: оно лежит мертвым грузом в Форт-Ноксе. Из этого золота не построены станки, из него не сделаны автомобили, на которых ездят люди, его не заливают в бензобак. Mало того, что золото ничего не производит, оно нуждается в охране целым войсковым соединением, а это достаточно большие траты. Американское правительство могло попросту продать золото и построить на вырученные средства новые высокотехнологичные заводы. Средств хватило бы на создание 100 компаний типа "СвязьИнвест". Тогда мы могли бы быть уверены, что средства вложены с умом. Тем не менее, средства вложены в ничего не делающее золото, да еще государство несет существенные траты по его содержанию и охране. Зачем Соединенным Штатам такое бремя?

Мы выяснили, что государство создается с целью установления эффективного механизма разделения труда. Чем выше эффективность разделения труда, тем выше профессиональная специализация работников, тем выше производительность труда, тем выше уровень благосостояния. Оказывается, что государство готово пойти на существенные лишения и траты, лишь бы этот механизм успешно работал. Соединенные Штаты собрали с миру по нитке свой золотой запас и лелеют его как зеницу ока по той причине, что он обеспечивает функционирование самой совершенной финансовой системы мира. Убытки от того, что гигантский овеществленный труд не приносит никакой утилитарной, пользы многократно покрываются пользой от факта существования самой финансовой системы. Отметим, что именно финансовая система является главной силой США. Именно она является причиной раболепия множества государств, именно она выиграла пропагандистскую войну с СССР.

Отметим главный объективный недостаток финансовых систем с золотым базисом:

Сумма, равная количеству первичных денег является бесполезной, поскольку лежит мертвым грузом в виде золота в казне государства.

Кредитный парадокс

Государству жизненно важна развитая финансовая система. При помощи нее развивается экономика, возрастает производительность труда, от нее зависит экономический потенциал, вес государства на международной арене. Одним словом финансовая система - главная забота государства.

Расчеты показывают, что для нормального функционирования российской экономики, ей нужно денег на сумму порядка 2 триллионов сегодняшних долларов. В расчетах принималось во внимание состояние на 1989 г. В 300-400 млрд. руб. оценивались сбережения населения. Денежные средства предприятий берем в 600-800 млрд. руб., в сумме берем 1триллион. Цены выросли в 10-15 тысяч раз. Доллар равен 6000 руб. Следовательно, советский рубль был приблизительно равен 2 долларам. Умножаем 1 триллион дореформенных рублей на 2 и получаем 2 триллиона долларов. Разумеется, такая сумма понадобится не сразу. Она будет стремиться к расчетной с течением времени, по мере накопления денег населением и предприятиями. Если мы задумаем заполнить этот денежный рынок первичными деньгами, то для их обеспечения понадобится 200 тысяч тонн золота. Такой путь нереален, поскольку мировой золотой запас составляет около 100 тысяч тонн золота. Допустим, мы выбрали другое сокровище, которое будет покрывать наши деньги: "черное золото" - нефть. В этом случае нефти нам понадобится "2 триллиона долларов / 100 долларов за тонну = 20 миллиардов тонн нефти". Учитывая, что в лучшие годы наша нефтедобыча составляла 500 млн. тонн в год, получаем, что для создания базы нашей финансовой системы нефтяной комплекс должен будет работать 40 лет. При этом нефть не должна расходоваться, а должна просто сливаться в подземные хранилища в обмен на эмитированные первичные деньги.

Ясно, что мы привели нереальный пример, поскольку на такой сценарий согласится только круглый дурак.

Тем не менее, при минимуме товара, составляющего базис финансовой системы необходимо как-то добиться того, чтобы денег стало достаточно в экономике, поскольку из-за недостатка денег появляются в экономике неплатежи, из-за неплатежей спад производства, недостаток бюджета и прочие всем известные мерзости. Задача увеличения количества денег является задачей первостепенной государственной важности. Как она решается?

Вспомним мультипликативно-залоговый механизм эмиссии. В банк "В" клиент "А" помещает первичные деньги под процент. Банк выдает заемщику "С" деньги под залог товара. В результате операции деньги "А" физически переходят к "С". У "А" появляются деньги на банковском счету, которыми он может расплачиваться за товары и услуги с кем-либо. В этом плане это такие же деньги, какие были у него и до операции. Таким образом, после операции количество денег удвоилось.

В системе появился товар, заложенный в банке заемщиком "С". Этот товар и является обеспечением новообразованных денег, которые оказались у клиента банка "А".

Далее "С" купил предприятие у "АА". Первичные деньги физически перешли к "АА". "АА" подобно "А" положил деньги в банк "ВВ", который подобно банку "В" ссудил их клиенту "СС". Как видим, те же самые деньги поучаствовали еще в одной кредитной операции. Количество денег в обращении еще раз увеличилось на сумму первичных денег. В принципе таких циклов размножения может быть сколько угодно. При помощи данного механизма реализуется размножение денег. Заложенный в банки товар либо имущество покрывает эмитированные в результате таких операций деньги.

Задумаемся: кто является источником (благодетелем), благодаря кому деньги умножаются? Клиент банка кладет деньги на банковский счет. Что такое деньги? Деньги - имеют статус сохранных расписок (жетонов камеры хранения). Не имеет значения статус денег - официальные сохранные расписки, либо деньги со "свободным курсом". Вкладчик банка ничем не рискует. Деньги у него остаются, только переходят из наличной в безналичную форму. Ответственность по их обеспечению переходит от государства к банку "В". Ведь если банк лопнет, то вклад "А" прогорит. В принципе вкладчик "А" практически ничем не рискует, особых неудобств от лишения возможности пользоваться наличной валютой не испытывает (были наличные деньги, стали кредитные карты). Основной вклад делает заемщик. Именно он вносит в банк имущество в виде залога, который становится базой новообразованных денег. Именно заемщики, внося имущество, генерируют новые деньги, а это значит, что они способствуют усилению экономики и государства, повышению производительности труда и благосостоянию граждан.

Заемщик - главный благодетель, благодаря которому процветает государство. Именно он, ежечасно жертвуя своим имуществом, неустанно размножает деньги при посредничестве коммерческих банков.

Возникает вопрос: "Почему заемщик, несмотря на все свои заслуги, платит проценты за пользование ссудой?"

Приведены парадоксальные рассуждения, не так ли? С одной стороны мы имеем заемщика. Ему выгодно получить ссуду, ибо он приобретет новое оборудование либо оборотный капитал. Размах его бизнеса станет больше, больше станут его прибыли. Еще более выгоден заемщик для государства, с другой стороны. Ведь он помогает государству решить главную задачу государства. Знай, заемщик о том, какую пользу он приносит, жертвуя своим закладываемым имуществом, потребовал бы арендную плату за имущество эксплуатируемое государством в целях строительства финансовой системы. Увы, он этого не знает.

Итог: виды денег

Подытрассмотрим, какими элегантными способами она решается.

Появление кредитных денег

Пример:

С обязан погасить кредит. Он может сделать это двумя путями:

  1. отдать золото;
  2. отдать расписки В.

Действительно, для В безразлично в какой форме ему будут возвращен кредит.

Ведь в первом случае он вернет занятое золото А.

Во втором случае он получит собственные долговые расписки. Каким образом расписки могут попасть к С? Ясно, что если С продаст какой-либо товар А в обмен на расписки В.

Следствие: С начинает продажу товара за расписки В. Помещает объявление в рекламных газетах о том, что он продает товары за расписки банка. Так возникает спрос на расписки банка со стороны третьих лиц. Возникает вторичный рынок. Другие субъекты включаются в товарообмен посредством расписок В. Расписки начинают играть роль средства обмена, то есть денег.

После достаточно долгой практики таких операций В зарабатывает репутацию надежного учреждения, люди начинают ему доверять, его расписки начинают цениться практически так же как и само золото. Действительно, если В гарантирует немедленное погашение своей расписки либо строго соблюдает условия договора, то человеку нет разницы как хранить свои сбережения: в расписках В, либо в золоте. Люди начинают ценить расписки точно также как и золото. Введем некий психолого-экономический параметр - ценимость. Ценимость отличается от ценности следующим образом: ценность вещи обусловлена объективными факторами. Ценность производимого в данный момент обычного товара обусловлена в первую очередь трудозатратами, затраченными на его производство. Каковы трудозатраты на производство расписок? Что стоит написать на листе бумаги несколько слов текста и поставить подпись? Практически ничего. Поначалу люди ценят расписки, осознавая, что по ним можно получить золото по первому требованию. Затем, они забывают это, используя расписки в повседневном обращении, и начинают приравнивать их к золоту. Именно в этот момент возникает психологический феномен ценимости. Люди ценят сами по себе ничего не стоящие бумажки именно потому, что все люди ценят их, совершенно не обращая внимания на их сущность.

В результате нашей операции мы имеем следующее:

А обменял золото на расписки, которые ценятся также как золото, а золото перешло к С.

Отметим, что количество денег в обращении удвоилось (расписки у А + золото у С).

Отметим еще одно обстоятельство: С, получив заем, передал в залог В свое имение. Далее, если С в срок не вернул золото В, то имение пускается с молотка, и вырученная сумма передается А. Для простоты представим себе, что на аукцион никто не пришел, кроме А. Тогда имение попросту передается А в обмен на расписки, а В аннулирует расписки.

Таким образом, если С не вернул долг, то его имение переходит к А. Иными словами А "купил" имение за расписки. Следовательно, расписки, образованные в результате нашей операции, покрываются недвижимостью, имуществом, которое заложил у В заемщик С.

Итак, мы имеем следующие следствия: новообразованные деньги (расписки В) косвенно означают право владельца на имущество, заложенное заемщиком (С) в банке (В).

Говорят, что

Деньги, образованные в результате кредитных операций покрываются (обеспечиваются) заложенным заемщиками имуществом.

Саморегулирование денежной массы

Продолжим приведенный пример. С, получив ссуду, истратил ее на приобретение дополнительных земель предназначенных для разведения овец. Земли он приобрел у АА, уплатив ему все полученное у В золото. АА передал золото в рост ВВ в обмен на расписки. ВВ ссудил золото СС, который заложил у ВВ ткацкую фабрику.

Итак, мы имеем случай, аналогичный рассмотренному с участием персонажей А, В, С. Отметим, что в нашей новой истории участвует то же золото, что и в первой. В результате новой операции ВВ произведет новые расписки (деньги), на сумму, равную нашему золоту. Допустим, что в начале операций мы имели 1 тонну золота. После первой операции мы имеем 1 тонну золота плюс расписки В, эквивалентные по покупательной способности этой тонне золота. В результате второй операции мы имеем дополнительные расписки ВВ, которые по покупательной способности также равны нашей тонне золота. Таким образом, после наших двух операций мы имеем денежную массу в экономике в три раза превышающую первоначальную.

Мы можем продолжать наш пример довольно долго и в принципе можем получить сколь угодно большую денежную массу.

Чем же регулируется величина денежной массы? Новые деньги образуются в результате выдачи ссуд. Ссуды выдаются не просто так, заемщик обязан выплачивать процент. Ясно, что так нельзя финансировать диванный образ жизни, можно лишится заложенного имущества. Заемщик должен быть уверен, что вернет долг вместе с процентами. Такое возможно только если он организует прибыльное дело. Стало быть, ссудная активность возникает в связи с осуществлением предпринимательской деятельности. Чем больше экономическая активность, тем больше денег требуется экономике, тем больше их образуется вследствие кредитной деятельности. Наоборот, при спаде потребности в деньгах ссуды возвращаются, кредитные деньги аннулируются, количество денег в обращении уменьшается.

Мы имеем уникальную саморегулирующуюся систему.

Мы говорим, что

Регулирование количества денежной массы осуществляется при помощи мультипликативно-залогового механизма.

Количество денег и уровень цен

Мы построили достаточно логичную систему, не так ли? Зададимся вопросом: а есть связь в нашем случае между уровнем цен и количеством денег в обращении? На первый взгляд ее не видно. Но мы знаем из средств массовой информации, действий российского правительства, учебников Джеффри Сакса и других источников, что связь есть. В нас заложено на "генетическом уровне", что не могут цены не изменяться, если изменяется количество денег в обращении.

Допустим, в нашем эксперименте участвовало 1000 золотых луидоров каждый весом в килограмм. После двух актов кредитования в системе появились дополнительно к этим луидорам расписки В и ВВ на сумму 2000 луидоров. Расписки В означают косвенное право их обладателя на владение имением С. Расписки ВВ означают косвенное право их обладателя на владение ткацкой фабрикой СС. До нашего эксперимента имение С стоило 1000 луидоров, аналогично ткацкая фабрика СС стоила также 1000 луидоров. После эксперимента стоимость и имения и фабрики не изменилась, поскольку владельцы расписок в принципе могут получить и имение, и фабрику в обмен на свои расписки. Либо они могут получить луидорами. Но в этом случае количество денег в обращении уменьшится до первоначального. Мы видим, что в результате умножения денег на три цена имущества (имения и ткацкой фабрики) не изменилась. Следовательно, мы можем утверждать, что количество денег в обращении, произведенное путем кредитной эмиссии (мультипликативно-залогового механизма), никоим образом не влияет на уровень цен.

Другой метод эмиссии

Пример: наши "банки" В и ВВ, видя, что их расписки во мнении людей приравнены к деньгам, решают схитрить. А именно, они выпускают "от фонаря" некоторое количество расписок и пропивают их в кабаке. В предыдущих случаях расписки были выписаны в обмен на золото, которое А и АА передали В и ВВ. Почувствуем отличие. Допустим, В и ВВ отпечатали и прокутили расписок каждый по 1000 луидоров. Через некоторое время люди узнали об этом. Оказывается, что активы банка остались на прежнем уровне. Пассивы увеличились. Ясно, что кое-кого из руководства банка посадят в тюрьму, тем не менее, у банка есть вкладчики и заемщики и с ними нужно работать. Владельцы расписок, которые были отпечатаны в первых примерах и в последнем примере равноправны, и имеют право на равные доли. В результате мы имеем, что количество реального имущества, приходящегося на одну расписку, уменьшилось ровно вдвое. Такой процесс выпуска денег называется эмиссией необеспеченных денег.

Отличие его от эмиссии обеспеченных денег очевидно:
обеспеченные деньги эмитируются в обмен на товар, который поступает в распоряжение эмитента. Необеспеченные деньги эмитируются "от фонаря". В результате выпуска необеспеченных денег возникает инфляция (рост цен).

Существует еще один вид денег, называемых государственными кредитными деньгами. Кредитные деньги, эмитированные нашими банками В и ВВ есть деньги, эмитированные частными учреждениями. Государство обычно вмешивается в процесс строительства финансовых систем. Это происходит, вероятно, потому, что создание системы обеспечивающей разделение труда - наипервейшая и наиглавнейшая задача государства. Гражданам предлагается добровольно сдать ему на хранение золото, а в обмен банк выдает аналог расписок - "жетоны камеры хранения". Эти жетоны называются по-разному: кредитные билеты в Царской России (рубли), золотые и серебряные сертификаты в Соединенных Штатах (доллары). Владельцу подобного "жетона - кредитного билета - сертификата" гарантируется молниеносный обмен "жетона" на золото по утвержденному законом курсу. Обычный декларируемый мотив замены золотых монет на бумажные жетоны - проблема истирания монет. Так приводятся примеры того, как люди делали бизнес, добывая золото из сукна, которым покрывали столы американских кассиров.

Государство обычно всякими правдами и неправдами рекламирует именно такой вид денег. Главное в этом деле убедить граждан, что все у госбанка прекрасно - "жетоны" могут быть обменены на золото в любой момент. В этом деле, по-видимому, преуспел больше всех лучший министр финансов России Сергей Яковлевич Витте. Он говорил гражданам: пожалуйста, приносите в банк бумажные рубли. Мы с удовольствием обменяем их на золото. Он даже умолял людей, говоря, что у банка слишком много золота, не хватает помещений для его хранения, что государство несет большие накладные расходы по его охране и т.п. Совершенно ясно, что думал в этот момент обыватель: "Хитер ты, батенька, а я еще хитрее, пусть золотишко полежит в банке, а я буду пользоваться бумажными деньгами".

Когда государственные банкноты гарантированно обеспечены золотом, владелец банкнот косвенноо будет возвращать долги. Учитывая медленную девальвацию доллара, через 50 лет сумма долга уменьшится в 10 раз, т.е. вообще сойдет на нет.

Действительно, допустим, вы купили 100 долларов. Через множество посредников вы выменяли купюры на товар. Товар на сумму в 100 долларов перешел в пользование американцев, а вы получили бумажную купюру, себестоимость которой не превышает нескольких центов. Чем не выгодный обмен?

Зададимся вопросом: если данный процесс выгоден США, причем выгоден очень сильно, то не вокруг ли этого строится вся политика США - Россия?

Доллар - мировая валюта. За пределами США долларовое обращение сильно развито в бывших странах Восточного блока, в развивающихся странах ближнего Востока, Африки, Латинской Америки. Напротив, в такой стране как Германия, жители вообще не представляют себе, что можно откладывать сбережения в валюте другого государства.

За пределами США обращается около 4 триллионов долларов. Зная определение денег, можно утверждать, что именно на эту сумму зарубежные держатели доллара кредитуют США. Сопоставим эту цифру с суммой государственного долга США и увидим, что они сравнимы. Таким образом, правительство США кредитуется в основном иностранцами, хотя правительственный долг США называется внутренним долгом.

Жители этих стран не подозревают, что, пользуясь долларом, они кредитуют США. Они приобретают доллары только из-за того, что доллар является устойчивой валютой, тогда как отечественные валюты находятся в состоянии гиперинфляции. Стало быть, они кредитуют США не по собственной воле, а по той причине, что в государстве отсутствует собственная финансовая система. Ведь в противном случае они пользовались как жители Германии собственной валютой и кредитовали бы собственное государство.

Граждане государства, в котором имеется собственная нормальная финансовая система, не станут приобретать иностранные валюты. Поэтому, для того, чтобы они начали это делать, необходимо провести рекламную кампанию, призвав людей приобретать доллар, как самую надежную валюту в мире. Самый простой путь раскрутки денег: начать продажу широкого спектра товаров за доллары, создать вторичный рынок долларов, дабы желающий мог без проблем конвертировать доллар в национальную валюту и наоборот.

С другой стороны необходимо подорвать доверие к национальной валюте. Это можно сделать, подвергнув ее девальвации. Даже если инфляция каким-то образом закончится, нельзя допустить создания нормальной финансовой системы, с принципом эмиссии, рассмотренным выше, дабы не отдавать долю на денежном рынке национальной валюте.

Ясно, что такая политика проводится по отношению к России. На сегодня (начало 1998 г.) рублевая денежная масса составляет в переводе на доллары около 50 миллиардов долларов. Долларовая - 400. За один только 1997 год в страну было импортировано долларов больше чем вся рублевая денежная масса. Мы можем оценить на отлично работу американских финансистов, так изящно зарабатывающих копейку для своей страны, в высшей степени на "отлично".

Как видим, вырисовывается некоторое подобие предприятия, куда мы вкладываем средства и откуда получаем доход.

Аналогичным предприятием были колониальные походы. Затрачиваются средства на военное покорение территорий, затем извлекается доход от их эксплуатации. Таким образом, сегодняшняя долларовая экспансия со стороны США имеет много общего с прежними колониальными походами. Если прежде население покоренных территорий четко осознавало свой статус покоренных народов и стремилось избавиться от ярма, то в рассмотренном нами случае финансового колониализма население осознает себя свободными гражданами свободного государства и не предпринимает никаких усилий по освобождению от ярма. Совершенно отпадает потребность в военном контроле территории. Единственная обязанность, которую необходимо исполнять - пропагандистская обработка населения, формирование общественного мнения в нужном направлении, пропаганда публичной экономической теории. По сравнению с затратами, которые бы были необходимы на содержание оккупационного режима, наши затраты не идут с ними ни в какое сравнение. Таким образом, методика финансового колониализма является наиболее прогрессивной по сравнению с обычными формами колониализма. Мы можем не восхищаться ею, поскольку она есть плод блестящего ума.

Симбиоз: граждане - государство

Нельзя разделять понятия граждане и государство, поскольку граждане есть составная часть государства. Тем не менее, мы можем восхититься тем, что государство дает своим гражданам возможность товарообмена и разделения труда, а в обмен на это граждане с великой благодарностью кредитуют государство на колоссальные суммы. Весь третий мир, в благодарность за то, что Соединенные Штаты предоставили ему возможность пользоваться долларом, кредитовал их на сумму, превышающую 4 триллиона долларов. Даже унижаясь и льстя, такие суммы не выпросишь ни у кого. Здесь же кредит на колоссальную сумму предоставлен даже не под процент, а под антипроцент, т.е. сумма долга заемщика не только не возрастает со временем, а падает.

Допустим, что Россия начала строить собственную финансовую систему. Население накопило те же 2000 дореформенных рублей, какие оно имело до реформ. 2000 тех рублей равны 4000 долларов. Умножим 150 миллионов человек на 4000 долларов и получим 600 миллиардов долларов. Именно такой кредит без проблем население готово инвестировать в национальную экономику в течение нескольких лет, пока оно будет работать, и накапливать деньги. Отметим, что данный кредит будет беспроцентным или даже антипроцентным, если государство будет применять "медленную девальвацию" рубля. Именно то, что сбережения населения сейчас находятся на минимуме, мы можем сказать, что инвестиционный потенциал населения России необычайно высок. Нам достаточно только построить финансовую систему, при ее наличии экономика заработает сама собой, люди будут работать, но потреблять не все заработанное, а только часть, другая часть и будет составлять инвестиции в экономику.

В условиях, когда правители государства, подпали под методологическую зависимость от стран, проводящих финансово-колониалистскую политику, в государстве практически исключается возможность создания центральной государственной финансовой системы. В этих условиях, как правило, возникают суррогатные финансовые системы. В них эмитентом денег является тот, кому не лень этим заниматься. Достаточно издать ценные бумаги, подпадающие под определение денег, раскрутить их на вторичном рынке, и можно печатать собственную валюту, приобретая при этом существенные инвестиции. Так российские предприятия в 1995-1996 годах самостоятельно решили проблему оборотных средств, напечатав собственные деньги и пополнив ими оборотные средства. Россия 1990-х годов имеет богатую историю "суррогатных денег" ниже мы рассмотрим ее подробнее.

Следствие определения денег ? 3

Пример: вы копнули землю лопатой и за работу получили 100 рублей. Какова сущность этого акта? Что в результате произошло на самом деле?

Применим метод разложения по атомистическим составляющим. Что есть деньги? Деньги есть прямые или косвенные товарные долговые обязательства. Таким образом, вы получили за труд всего лишь государственные товарные долговые обязательства. Вы не получили кусок колбасы, который впоследствии съели, а получили некую абстракцию, подтверждающую факт долга вам со стороны государства.

Пример: Василий Иванов заработал 50 тысяч рублей, десять лет трудясь на Севере. Он положил деньги в Сбербанк в 1989 году. Прошло 8 лет, в 1997 году он снял эти деньги со счета, купил на них килограмм копченой колбасы и съел ее. Сидор Петров работал рядом с Василием Ивановым, он также заработал 50 тысяч рублей, но вместо того, что положить деньги в Сбербанк он купил 5 тонн копченой колбасы и съел ее.

Вопрос: одинаковый ли доход получили Иванов и Петров в результате своего труда?

Пример: в 1997 году Иванов весной посадил картошку, осенью собрал урожай в количестве 1 ведра и незамедлительно съел ее. В том же году Петров работал на фармацевтическом заводе, однажды ему дали 10 тысяч рублей, на эти деньги он купил ведро картошки и тут же съел ее. Возникает вопрос: одинаковый ли доход они получили?

Изменим пример: Иванов, собрав ведро картошки, продал ее тете Маше за 10 тысяч рублей. Через полчаса передумал, вернулся к тете Маше, купил у нее свое ведро картошки и тут же съел его. Петров в данном случае заработал деньги на заводе, купил ведро картошки и съел его. Возникает вопрос: одинаковый ли доход они получили?

Исходя из этих примеров ясно, что при помощи денег считать доход не имеет смысла. Именно поэтому понятие "доход" как бы распадается на два: реальный доход и денежный доход.

Реальный доход есть сумма потребленных человеком благ.

Денежный доход - всего лишь некая абстракция, имеющая смысл лишь для оптимизации бухгалтерского учета. Для своих рассуждений мы можем использовать только те понятия, которые можно точно определить.

Мы выяснили ранее, что с точки зрения правителя деньги не представляют ценности сами по себе. Ценность денег определяется только совокупной ценностью всей финансовой системы, то есть тем насколько хорошо финансовая система служит делу разделения труда. С точки зрения обывателя деньги представляют ценность сами по себе, поэтому обыватель представляет себе процесс получения денег как реальный доход. Плохо, когда обывательская точка зрения (логика здравого смысла) начинает господствовать в среде правителей государства. Ниже мы ознакомимся с тем, к каким плачевным результатам приходит то, что правители не применяют логику в своих действиях, а пользуются обывательской, примитивной, одноходовой логикой здравого смысла.

Количество денег и уровень цен (2)

Ответим еще раз на вопрос, влияет ли количество денег в обращении на уровень цен?

Представим себе, что в государстве к власти пришли "малограмотные" люди. Они не знают того, как функционирует финансовая система. Предположим, люди стремились к власти из тщеславных и меркантильных побуждений. Февраль 1917 года, свергнут царь, к власти пришло Временное правительство. Некомпетентный человек заходит в Госбанк в качестве хозяина и видит подвалы, наполненные золотом. Он знает, что золото можно украсть, но не знает, что в этом случае разрушится финансовая система, а за ней и экономика, а вместе с ней сгинет в небытие и он сам. Его действия очевидны-он "грабит" Госбанк. В результате страна получает не полновесные рубли, а обесценивающиеся "керенки". Начинается разруха.

Мы выяснили, что при грамотном ведении дел количество денег в обращении не влияет на уровень цен товаров. С другой стороны множество современных учебников по экономике утверждают обратное. Почему?

Монетаризм

Современная публичная экономическая наука основана на трудах экономистов чикагской школы "монетаризма". Известно, что эта теория является официальной теорией Международного валютного фонда (МВФ), который принуждает слаборазвитые государства следовать монетаристским методикам, обуславливая этим предоставление кредитов. С другой стороны, главную роль в работе МВФ играют США, под эгидой которых культивируется монетаристская школа.

Мы предположили ранее, что любая публичная экономическая наука, культивируемая каким-либо государством, вероятнее всего является дезинформационной. Таким образом, мы имеем все основания подозревать, что монетаризм есть ложная теория.

Для анализа какой-либо теории иногда бывает достаточно исследовать ее основополагающие положения-аксиомы. Если аксиомы неверны, то и вся теория неверна.

Основной логический метод монетаризма - взгляд на процессы в экономике как на движение потоков.

Существуют денежные и товарные потоки, которые взаимодействуют между собой.

Навстречу денежному потоку движется товарный. В определенной точке они взаимодействуют, взаимно уничтожаясь (аннигилируя), товар есть вещество, а деньги - антивещество.

Денежный поток уничтожает товарный поток.

При их взаимном уничтожении выделяется энергия, определяемая формулой Е=mc2, m - денежная масса, либо товарная масса, c - скорость света в вакууме. Данная энергия, очевидно, греет желудок, дает электричество и прочие блага.

Если денежный поток недостаточен, то его не хватает для уничтожения товарного потока. Со стороны движения товара возникает "товарный запор", давление в товарной трубке растет.

Вследствие возрастания давления неизбежны следующие варианты: либо стенки товарной трубки лопнут, либо цена на товар (удельная масса вещества) упадет. В этом случае запор проходит, и работа аннигиляционной камеры нормализуется. Поскольку прорыв подводящей товарной трубки чреват "товарным перитонитом", производители товаров снижают цены, ибо это худшее из зол.

Наоборот, если денежный поток избыточен, то для аннигиляции всех денег необходимо больше товара, а его нет. В этом случае образуется "денежный запор" в денежной подводящей трубке. Такое состояние также не может длиться долго: возможен "финансовый перитонит", т.е. разрыв стенок денежной трубки. Чтобы его избежать, продавцы товаров благосклонно повышают цены и денежный запор постепенно рассасывается.

Чем больше количество денег в обращении, тем сильнее денежный поток.

Также чем выше скорость обращения денег, тем денежный поток сильнее.

Другой метод для рассасывания денежного запора - снижение денежной массы либо скорости обращения денег. В этом случае мы можем избежать повышения цен.

Товарный поток это усредненная цена товаров умножить скорость продажи товаров. Чем больше товара продается, тем меньше денег требуется для аннигиляции единицы товара, следовательно, тем меньше цены.

На основании подобных рассуждений некто Фишер, будущий лауреат Нобелевской премии выдвинул формулу, названную его именем:

Скорость обращения денег умножить на количество денег в обращении равно скорости продажи товаров помножить на уровень цен.

Также эту формулу называют формулой обмена.

Давайте немного упростим эту формулу.

В чем смысл левого члена равенства? Допустим, в стране обращается 1 миллион долларов, и он совершил за год двенадцать обращений. Очевидно, что в стране за год было продано товаров и услуг на 1 * 12 = 12 миллионов долларов. Значит, смысл "количества денег умножить на скорость оборота" есть не что иное, как, сколько денег тратится на приобретение товаров и услуг в единицу времени.

Правый член формулы обмена соответственно означает то, какова общая стоимость товаров, реализованных в ту же единицу времени.

Знак равенства между членами формулами означает, что "количество денег, потраченных на приобретение товаров в единицу времени равно стоимости проданных товаров за тоже время".

Поскольку в той и другой части равенства присутствует выражение в "единицу времени", представляется, что его можно опустить. Тогда мы получим, что "количество денег, потраченных на приобретение товаров равно стоимости проданных товаров".

Возникает вопрос. В последнем утверждении в обеих частях фигурирует понятие "товары". Являются ли "товары" различными? Иначе говоря, не на приобретение ли тех товаров, которые были проданы, были потрачены деньги? Система у нас замкнута. Следовательно, деньги тратятся на приобретение тех товаров, которые были проданы. Также мы можем заменить слово "товары" на его форму в единственном числе - "товар". Перефразируем утверждение с учетом последних замечаний и получим, что "СТОИМОСТЬ ТОВАРА РАВНА КОЛИЧЕСТВУ УПЛАЧЕННЫХ ЗА НЕГО ДЕНЕГ".

Последнее утверждение эквивалентно формуле обмена. Мы делали только тождественные преобразования и в результате получили не что иное, как определение "стоимости товара". Таким образом, формула обмена есть то же определение стоимости, но выраженное другими словами в гораздо более сложной форме. Истинна ли формула обмена? Да, истинна, ведь стоимость товара всегда равна количеству уплаченных за него денег. Несет ли она какую-либо полезную информацию? Нет, не несет, ибо какие полезные выводы можно сделать из утверждения, что стоимость товара всегда равна количеству уплаченных за него денег. В логике подобные примеры, когда существуют два утверждения, причем одно сводимо с помощью тождественных преобразований к другому называются "тавтологией". В русском языке есть поговорки, характеризующие появление в речи тавтологических выражений - "масло масляное", "вервь вервянистая".

Итак, мы выявили то, что базовый постулат монетаристской экономической теории, ее основная аксиома является тавтологией определения стоимости товара. Можно ли строить теорию на одном лишь определении стоимости товара? Разумеется, нет. Поэтому можно утверждать, что монетаризм является фальшивой теорией.

Финансовая система США

Финансовая система США на первый взгляд очень сложна и запутанна. С момента возникновения она развивалась и совершенствовалась. Изобретались новые формы финансовых институтов, и в тоже время оставались старые. Происходило наслоение разнообразных форм. Это в первую очередь касается кредитных учреждений.

Поставим перед собой цель - понять основные принципы, по которым работает финансовая система США, своего рода ее квинтэссенцию. Можно извести тонны бумаги на подробное описание всех финансовых институтов, изложение отчетов, балансов и тому подобное, но, тем не менее, не получить простого и ясного объяснения. Есть известный принцип в логике, называемый принципом бритвы Оккама, согласно которому все сложные и путаные объяснения отвергаются. Согласно принципу необходимо искать такое объяснение чего-либо, которое может быть представлено в самой краткой форме. В точных науках такой принцип очень хорошо подтверждается. Например, все сложнейшие явления электричества и магнетизма описываются при помощи четырех простейших уравнений Максвелла. Аналогичная ситуация наблюдается и в классической механике, которая полностью определяется с помощью трех законов Ньютона. В любой науке, как показывает практика, самые революционные теории, инициирующие целые этапы в развитии науки, выражаются предельно просто.

Природу создал господь Бог, и ее законы просты и кратки. Экономическую систему создают люди. Неверно думать, что экономика порождается хаосом. Существуют правители, законодатели, которые прилагают усилия к тому, чтобы построить государство и экономику. Таким образом, экономика есть плод человеческого разума. Думается, что не может человек построить более сложную вещь, нежели господь Бог.

В США имеется три важнейших финансовых института. Первый - Государственное Казначейство плюс МВФ. Второй - федеральная резервная система (ФРС). Третий - система кредитных учреждений.

Государственное Казначейство США располагает большим золотым запасом. Размер его на сегодня составляет около 15 тысяч тонн. Он состоит из запасов золота, хранимого в Форт-Ноксе, а также доли США в золотом запасе Международного Валютного Фонда. Государственное Казначейство выпускает золотые сертификаты, под все свое золото. Номинал золотых сертификатов сегодня равен 42,22 доллара за тройскую унцию (31 грамм). Установлен этот курс в конце 60-х годов нашего века, когда доллар был в последний раз девальвирован с уровня около 36 долларов за тройскую унцию золота. После отмены золотого стандарта необходимость девальвации доллара отпала, и поэтому номинал золотых сертификатов не пересматривался.

Конечно, 42,22 доллара за тройскую унцию золота не имеет ничего общего с современным положением дел, когда биржевой курс доллара приближается к отметке 400 долларов. Тем не менее, золотые сертификаты полностью покрываются золотом. Если вы найдете клад золотых сертификатов, то сможете без проблем поменять их на золото. Когда-то, в эпоху, предшествующую Великой депрессии, они имели хождение в качестве денег. В данный момент все золотые сертификаты изъяты из обращения и находятся во владении Федеральной резервной системы. Однако это не означает, что они потеряли свою роль: они служат расчетным средством между Государственным казначейством США и ФРС. Таким образом, в основном функция Государственного казначейства состоит в техническом обслуживании золотого запаса (охрана, учет и прочее).

Отметим, что косвенно, через золотые сертификаты, золото принадлежит Федеральной Резервной Системе.

Для упрощения, приняв во внимание, что Государственное Казначейство исполняет чисто техническую роль, мы можем принять, что золотой запас принад

Подытожим наши рассуждения о деньгах и выделим виды денег.

  1. Металлические деньги. Стоимость (курс) этих денег определяется стоимостью металла, из которого они изготовлены.
  2. Связки табачных листьев. Стоимость связки определяется стоимостью табака. Допустим, мешок муки стоит десять связок табачных листьев. В соседней деревне за него берут 20 центов серебром. Ясно, что в этом случае курс одной связки табачных листьев равен 2 центам серебром. В принципе эти деньги принципиально ничем не отличаются от металлических денег.
  3. Бумажные деньги (банкноты) имеющие официальный статус золотых сохранных расписок (золотые и серебряные сертификаты - доллары США, рубли С.Я. Витте).
  4. Бумажные деньги (банкноты), не имеющие официального статуса сохранной расписки, так называемые деньги со "свободным курсом". "Свободный курс" недаром взят в кавычки, ибо это не более чем фикция, курс денег плавает, но определяется он не свободным рынком, а решениями управляющих банковской системой либо государственными органами. Мотив введения таких денег в обращение - желание получать доход от медленной девальвации денег. Регулирование курса денег осуществляется путем продажи на рынке золота, покрывающего эти деньги.
    Эти деньги играют роль первичных денег в финансовой системе.
  5. Кредитные деньги, образованные в результате выдачи ссуд. Эти деньги эмитируются частными кредитными учреждениями в результате действия мультипликативно-залогового механизма. Они покрываются заложенным имуществом заемщиков. Кредитные деньги занимают подавляющую часть денежного рынка.

Сущность неметаллических денег

Приведем наиболее общее определение денег. Это определение включает в себя все общие черты различных видов неметаллических денег:

Деньги есть прямые или косвенные товарные долговые обязательства эмитента перед владельцем денег.

Постараемся вникнуть в это определение, поскольку из него вытекает множество потрясающих следствий.

Обобщенный принцип денежной эмиссии:

Эмиссия денег производится в момент, когда товар поступает в сокровищницу эмитента.

Деньги аннулируются тогда, когда владелец денег предъявляет их эмитенту. В обмен на эти деньги эмитент выдает товар.

Вникнем в эти определения, и мы сами сможем изобретать совершенно новые виды денег.

Штрихи к финансовой системе США

Возможно, в вашем сознании сильно внедрилось мнение о том, что деньги после отмены золотого стандарта необязательно покрывать сокровищем. Вы считаете, что цена денег определяется количеством денег в обращении, скоростью обращения денег и уровнем производства (скоростью продажи товаров).

Вы думаете, что в США действует именно такая система: деньги не покрываются золотом.

Попробуем вас переубедить.

  1. Ответьте на вопрос: "Зачем США огромный золотой запас, ведь золото физически не работает и лежит мертвым грузом? Ведь было бы логичнее поменять золото на заводы и инфраструктуру, дабы увеличить свой экономический потенциал.
  2. Если вы отвергли предыдущий вопрос, сопоставьте следующие факты: стоимость золотого запаса США по ценам начала 1997 года - порядка 200 миллиардов долларов. Всего в обращении банкнот Федеральной Резервной Системы, привычных для нас бумажных долларов, по закону не может быть больше 250 миллиардов. Сколько в данный момент - неизвестно: быть может 220 или 230 миллиардов. Учитывая то, что точные цифры нам не могут быть известны в принципе, делаем вывод, что цифры совпадают достаточно точно. Иначе говоря, наличный доллар (банкнота ФРС) обеспечивается золотом.

В мировом обращении находится свыше 5 триллионов долларов. Первичные деньги - банкноты Федеральной Резервной системы (доллары ФРС), привычные всем бумажные доллары, на которых написано Federal Reserve Note. Все остальные доллары - вторичные. Они генерируются системой коммерческих сберегательных учреждений США. Существуют определенные тонкости, нетривиальные решения руководителей американской финансовой системы, из-за которых стало возможным такое 20-кратное размножение долларов. Вершина их мысли - порядок, когда дальнейшее размножение долларов напрямую обуславливается кредитованием правительства США. Многим известен колоссальный правительственный долг, который превышает 4 триллиона долларов. Американцам удалось добиться того, чтобы дальнейшее размножение денег могло происходить только при покупке федеральных ценных бумаг.

Было использовано следующее решение: давайте ограничим способность денег размножаться, обязав коммерческие учреждения резервировать определенную часть первичных денег, тем самым, ограничив базу размножения. Это, и то, что существенная часть денег не участвует в размножении (оседает в чулках) сильно сдерживает процесс размножения. Тем не менее, экономике требуются новые деньги. Правительство США милостиво разрешило использовать свои ценные бумаги в качестве базы размножения денег. Экономика требует новые деньги и банки для их производства становятся вынуждены приобретать ценные бумаги для их производства.

Вот предположительно такой механизм, при помощи которого правительство США какого-либо унижения, попрошайничества сумело сделать так, что мир преподнес ему кредит на блюдечке с голубой каемочкой. Вспомним, сколько пота и крови было пролито Михаилом Горбачевым, Егором Гайдаром, другими чтобы получить в кредит какие-то 120 млрд. долларов. Это в почти в 40 раз меньше того, что получили американцы. Вот пример той области человеческой деятельности, где включать мозги особенно желательно.

Если мы поделим правительственный долг на количество американских семей, то получим около 80 тысяч долларов. Неплохо, да! Мир инвестировал каждую американскую семью на 80 тысяч долларов.

Отметим, что в средствах массовой информации не слышно о том, чтобы кто-то ахал и охал по поводу колоссального правительственного долга. Ясно почему: долг является системообразующим фактором финансовой системы США. Без него она попросту не могла бы существовать.

Еще о логических методах

При рассмотрении поведения каких-либо объектов обычно делают так: рассматривают объект как множество неких простейших объектов, поведение которых известно как описывать. Например, механика так описывает поведение маховика: он рассматривается как совокупность точек, имеющих массу и скорость. Течение потока жидкости рассматривается точно также: рассматривается поведение частиц жидкости, на основе этого делаются выводы, как ведет себя объект в целом.

Суть таких методов следующая: необходимо разложить сложный объект по простейшим атомарным составляющим, поведение которых легко описывается. Рассмотрев то, как ведет себя каждый атом в отдельности, делаем вывод о поведении объекта в целом.

Рассматривая сущность экономических явлений, мы будем раскладывать явление на атомарные составляющие. При этом может возникнуть совершенно новый взгляд на привычные с раннего детства процессы.

Следствие определения денег ? 1

Вопрос: что означает получение денег?

Ответ: Любые деньги есть прямые или косвенные товарные долговые обязательства. Получение денег равносильно приобретению товарных долговых обязательств государства. Чем больше денег накопило население, тем больший кредит оно предоставило государству.

Пример: Василий Иванов трудился на строительстве нефтепровода Уренгой-Помары-Ужгород. За десять лет работы он заработал 70 тысяч рублей, из них 20 тысяч он проел, а 50 тысяч отложил на будущее. Строительство 1 километра нефтепровода стоит 100 тысяч рублей. Отвлеченно говоря, Иванов построил своими руками 700 метров нефтепровода. Государство реально выдало Иванову товаров и услуг на 20 тысяч рублей. То есть на сумму равную стоимости 200 метров нефтепровода. Таким образом, Иванов кредитовал государство 500 метрами нефтепровода, ведь за свой труд он пока не потребовал товары и услуги.

Таким образом, мы можем говорить, что Иванов инвестировал в экономику 50 тысяч рублей. Ведь 500 метров газопровода реально работают и приносят прибыль. Иванов перестанет инвестировать государство в том случае, если пожелает приобрести товары.

Иванов обладает деньгами, а государство их постепенно обесценивает. С течением времени товаров, которых он сможет купить становится все меньше и меньше. Таким образом, Иванов, инвестируя государство, не только не получает каких-либо процентов на вложенный труд, но еще и лишается имущества, которое мог бы купить. Краевой случай - 1992 год, когда государство вообще отказалось от какого-либо обеспечения денег, тогда сбережения Иванова превратились в пыль. 500 метров нефтепровода, которыми косвенно владел Иванов, в результате приватизации перешли к бандитам.

В 1990 году сбережения населения оценивались в 400 миллиардов дореформенных рублей. Это составляло приблизительно 800 миллиардов долларов. Именно на такую сумму население реально инвестировало государство.

Таким образом, делаем вывод:

денежные сбережения населения и предприятий - главный и самый мощный источник инвестирования экономики.

Следствие определения денег ? 2

Вопрос: в чем есть сущность приобретения гражданами иностранной валюты.

Ответ: Любые деньги есть прямые или косвенные товарные долговые обязательства. Приобретая иностранную валюту, человек кредитует иностранное государство.

На начало 1997 года ЦРУ оценивало размеры долларового обращения в России в размере 300 миллиардов долларов. По результатам 1997 года в страну было ввезено 70 миллиардов долларов. Таким образом, на сегодня долларовая масса в России составляет около 400 миллиардов долларов. Именно на такую сумму Россия предоставила товарный кредит Соединенным Штатам. Отметим, что в 1996 году импорт долларов составил около 50 миллиардов. Мы наблюдаем достаточно сильную тенденцию к росту импорта долларов: 40% в год.

Задумаемся, а выгодно ли это самим Соединенным Штатам?

Разумеется, выгодно. При условии, если долларовое обращение будет расти и далее, американцам не нужно будет возвращать долги. Учитывая медленную девальвацию доллара, через 50 лет сумма долга уменьшится в 10 раз, т.е. вообще сойдет на нет.

Действительно, допустим, вы купили 100 долларов. Через множество посредников вы выменяли купюры на товар. Товар на сумму в 100 долларов перешел в пользование американцев, а вы получили бумажную купюру, себестоимость которой не превышает нескольких центов. Чем не выгодный обмен?

Зададимся вопросом: если данный процесс выгоден США, причем выгоден очень сильно, то не вокруг ли этого строится вся политика США - Россия?

Доллар - мировая валюта. За пределами США долларовое обращение сильно развито в бывших странах Восточного блока, в развивающихся странах ближнего Востока, Африки, Латинской Америки. Напротив, в такой стране как Германия, жители вообще не представляют себе, что можно откладывать сбережения в валюте другого государства.

За пределами США обращается около 4 триллионов долларов. Зная определение денег, можно утверждать, что именно на эту сумму зарубежные держатели доллара кредитуют США. Сопоставим эту цифру с суммой государственного долга США и увидим, что они сравнимы. Таким образом, правительство США кредитуется в основном иностранцами, хотя правительственный долг США называется внутренним долгом.

Жители этих стран не подозревают, что, пользуясь долларом, они кредитуют США. Они приобретают доллары только из-за того, что доллар является устойчивой валютой, тогда как отечественные валюты находятся в состоянии гиперинфляции. Стало быть, они кредитуют США не по собственной воле, а по той причине, что в государстве отсутствует собственная финансовая система. Ведь в противном случае они пользовались как жители Германии собственной валютой и кредитовали бы собственное государство.

Граждане государства, в котором имеется собственная нормальная финансовая система, не станут приобретать иностранные валюты. Поэтому, для того, чтобы они начали это делать, необходимо провести рекламную кампанию, призвав людей приобретать доллар, как самую надежную валюту в мире. Самый простой путь раскрутки денег: начать продажу широкого спектра товаров за доллары, создать вторичный рынок долларов, дабы желающий мог без проблем конвертировать доллар в национальную валюту и наоборот.

С другой стороны необходимо подорвать доверие к национальной валюте. Это можно сделать, подвергнув ее девальвации. Даже если инфляция каким-то образом закончится, нельзя допустить создания нормальной финансовой системы, с принципом эмиссии, рассмотренным выше, дабы не отдавать долю на денежном рынке национальной валюте.

Ясно, что такая политика проводится по отношению к России. На сегодня (начало 1998 г.) рублевая денежная масса составляет в переводе на доллары около 50 миллиардов долларов. Долларовая - 400. За один только 1997 год в страну было импортировано долларов больше чем вся рублевая денежная масса. Мы можем оценить на отлично работу американских финансистов, так изящно зарабатывающих копейку для своей страны, в высшей степени на "отлично".

Как видим, вырисовывается некоторое подобие предприятия, куда мы вкладываем средства и откуда получаем доход.

Аналогичным предприятием были колониальные походы. Затрачиваются средства на военное покорение территорий, затем извлекается доход от их эксплуатации. Таким образом, сегодняшняя долларовая экспансия со стороны США имеет много общего с прежними колониальными походами. Если прежде население покоренных территорий четко осознавало свой статус покоренных народов и стремилось избавиться от ярма, то в рассмотренном нами случае финансового колониализма население осознает себя свободными гражданами свободного государства и не предпринимает никаких усилий по освобождению от ярма. Совершенно отпадает потребность в военном контроле территории. Единственная обязанность, которую необходимо исполнять - пропагандистская обработка населения, формирование общественного мнения в нужном направлении, пропаганда публичной экономической теории. По сравнению с затратами, которые бы были необходимы на содержание оккупационного режима, наши затраты не идут с ними ни в какое сравнение. Таким образом, методика финансового колониализма является наиболее прогрессивной по сравнению с обычными формами колониализма. Мы можем не восхищаться ею, поскольку она есть плод блестящего ума.

Симбиоз: граждане - государство

Нельзя разделять понятия граждане и государство, поскольку граждане есть составная часть государства. Тем не менее, мы можем восхититься тем, что государство дает своим гражданам возможность товарообмена и разделения труда, а в обмен на это граждане с великой благодарностью кредитуют государство на колоссальные суммы. Весь третий мир, в благодарность за то, что Соединенные Штаты предоставили ему возможность пользоваться долларом, кредитовал их на сумму, превышающую 4 триллиона долларов. Даже унижаясь и льстя, такие суммы не выпросишь ни у кого. Здесь же кредит на колоссальную сумму предоставлен даже не под процент, а под антипроцент, т.е. сумма долга заемщика не только не возрастает со временем, а падает.

Допустим, что Россия начала строить собственную финансовую систему. Население накопило те же 2000 дореформенных рублей, какие оно имело до реформ. 2000 тех рублей равны 4000 долларов. Умножим 150 миллионов человек на 4000 долларов и получим 600 миллиардов долларов. Именно такой кредит без проблем население готово инвестировать в национальную экономику в течение нескольких лет, пока оно будет работать, и накапливать деньги. Отметим, что данный кредит будет беспроцентным или даже антипроцентным, если государство будет применять "медленную девальвацию" рубля. Именно то, что сбережения населения сейчас находятся на минимуме, мы можем сказать, что инвестиционный потенциал населения России необычайно высок. Нам достаточно только построить финансовую систему, при ее наличии экономика заработает сама собой, люди будут работать, но потреблять не все заработанное, а только часть, другая часть и будет составлять инвестиции в экономику.

В условиях, когда правители государства, подпали под методологическую зависимость от стран, проводящих финансово-колониалистскую политику, в государстве практически исключается возможность создания центральной государственной финансовой системы. В этих условиях, как правило, возникают суррогатные финансовые системы. В них эмитентом денег является тот, кому не лень этим заниматься. Достаточно издать ценные бумаги, подпадающие под определение денег, раскрутить их на вторичном рынке, и можно печатать собственную валюту, приобретая при этом существенные инвестиции. Так российские предприятия в 1995-1996 годах самостоятельно решили проблему оборотных средств, напечатав собственные деньги и пополнив ими оборотные средства. Россия 1990-х годов имеет богатую историю "суррогатных денег" ниже мы рассмотрим ее подробнее.

Следствие определения денег ? 3

Пример: вы копнули землю лопатой и за работу получили 100 рублей. Какова сущность этого акта? Что в результате произошло на самом деле?

Применим метод разложения по атомистическим составляющим. Что есть деньги? Деньги есть прямые или косвенные товарные долговые обязательства. Таким образом, вы получили за труд всего лишь государственные товарные долговые обязательства. Вы не получили кусок колбасы, который впоследствии съели, а получили некую абстракцию, подтверждающую факт долга вам со стороны государства.

Пример: Василий Иванов заработал 50 тысяч рублей, десять лет трудясь на Севере. Он положил деньги в Сбербанк в 1989 году. Прошло 8 лет, в 1997 году он снял эти деньги со счета, купил на них килограмм копченой колбасы и съел ее. Сидор Петров работал рядом с Василием Ивановым, он также заработал 50 тысяч рублей, но вместо того, что положить деньги в Сбербанк он купил 5 тонн копченой колбасы и съел ее.

Вопрос: одинаковый ли доход получили Иванов и Петров в результате своего труда?

Пример: в 1997 году Иванов весной посадил картошку, осенью собрал урожай в количестве 1 ведра и незамедлительно съел ее. В том же году Петров работал на фармацевтическом заводе, однажды ему дали 10 тысяч рублей, на эти деньги он купил ведро картошки и тут же съел ее. Возникает вопрос: одинаковый ли доход они получили?

Изменим пример: Иванов, собрав ведро картошки, продал ее тете Маше за 10 тысяч рублей. Через полчаса передумал, вернулся к тете Маше, купил у нее свое ведро картошки и тут же съел его. Петров в данном случае заработал деньги на заводе, купил ведро картошки и съел его. Возникает вопрос: одинаковый ли доход они получили?

Исходя из этих примеров ясно, что при помощи денег считать доход не имеет смысла. Именно поэтому понятие "доход" как бы распадается на два: реальный доход и денежный доход.

Реальный доход есть сумма потребленных человеком благ.

Денежный доход - всего лишь некая абстракция, имеющая смысл лишь для оптимизации бухгалтерского учета. Для своих рассуждений мы можем использовать только те понятия, которые можно точно определить.

Мы выяснили ранее, что с точки зрения правителя деньги не представляют ценности сами по себе. Ценность денег определяется только совокупной ценностью всей финансовой системы, то есть тем насколько хорошо финансовая система служит делу разделения труда. С точки зрения обывателя деньги представляют ценность сами по себе, поэтому обыватель представляет себе процесс получения денег как реальный доход. Плохо, когда обывательская точка зрения (логика здравого смысла) начинает господствовать в среде правителей государства. Ниже мы ознакомимся с тем, к каким плачевным результатам приходит то, что правители не применяют логику в своих действиях, а пользуются обывательской, примитивной, одноходовой логикой здравого смысла.

Количество денег и уровень цен (2)

Ответим еще раз на вопрос, влияет ли количество денег в обращении на уровень цен?