Причина кризиса
Ликвидация кризиса
Товарные векселя
предприятий
Население и товарные
векселя
Операционная поддержка
векселей и обеспечение ликвидности
Банки и векселя
Налоги
Практические шаги по
эмиссии товарных векселей
Расчеты с предприятиями
других регионов
Заключение
Вследствие монетаристской политики по ограничению денежной эмиссии со стороны официального государственного эмитента - Центробанка, наблюдается постепенный коллапс производителей России. Удивительно, но в первую очередь она влияет на высокотехнологичные производства, яркий пример - ТНХК. Можно конечно спорить, правильна ли такая политика и насколько она влияет на инфляцию, но приведу лишь один пример полностью опровергающий монетаристский тезис о том, что сдерживание эмиссии способно остановить инфляцию. Базовое утверждение монетаристов, на котором построена вся политика Центробанка, заключено в формуле - цены прямо пропорциональны количеству денег, скорости их оборота, и обратно пропорциональны количеству товара. Рассмотрим пример: Россия реализовала товары на внешнем рынке на сумму в 1 млрд. долл., 1 млрд по курсу равен 1.8 трлн. руб., доллары ввезла в страны и стала использовать во внутреннем обороте. Таким образом, без какого-либо вмешательства Центробанка денежная масса в России увеличилась на 1.8 трлн. руб., а товарная масса уменьшилась на такую же сумму - получается, что экспорт ведет к гигантской инфляции. Как видим, абсурд какой-то получается. Поскольку следствия теории монетаристов абсурдны, сама теория является ложной, и, следовательно, все действия государственных институтов, основанных на этой теории, ведут совершенно не к ожидаемому результату. Более того, результат может быть совершенно непредсказуемым, что очень опасно.
Многие считают, что кризис неплатежей и нынешний катастрофический спад производства вызван нехваткой денежной массы, но поставим вопрос, а так ли необходимы деньги для нормально работающего производства? По-видимому, нет. Деньги есть не что иное, как государственные кредитные обязательства, выступающие как универсальный эквивалент материальных ценностей. Насколько чьи-то кредитные обязательства могут помочь, к примеру, производству зерна? Вот партия комбайнов, ГСМ действительно может помочь производству зерна, деньги же выполняют чисто субъективную роль, организуя товарообмен. Фактом также является то, что вследствие монетаристской политики фактический объем рублевой денежной массы уменьшился в десятки раз (например в 1985г. только у населения в сберкассах было около 400 трлн. руб. в нынешних ценах, сегодня же общий объем рублевой массы составляет несколько десятков триллионов руб). Причиной этого явилась ликвидация товарного обеспечения рубля.
Зададимся вопросом: а так ли плачевно состояние российской экономики. Объективно у нас есть уже построенные заводы, инфраструктура, квалифицированная рабочая сила, сырье. Что же еще объективно нужно для успешного функционирования экономики? По-видимому, ничего больше не нужно. Если организовать эквивалентный товарообмен между субъектами производства, то все встанет на свои места, производственные цепочки начнут работать, и будет достигнута основная цель экономики - производство конечного продукта. При этом восстановятся объемы производства, и, следовательно, повысится уровень жизни граждан.
Задумаемся: что может быть средством товарообмена в новых условиях? Деньги, как государственные кредитные обязательства отпадают, поскольку государство в нынешних условиях не желает выполнять свои обязательства. С другой стороны человечество до сих пор не придумало ничего лучшего, чем товарообмен посредством чьих-либо кредитных обязательств. Напрашивается вывод: а не использовать ли нам кредитные обязательства самих предприятий в товарообмене?
Рассмотрим пример: Томскнефть поставила ТНХК определенное количество сырья. На что вправе претендовать Томскнефть? - очевидно только на часть продукции ТНХК. Заметим, у ТНХК объективно больше ничего нет. Томскнефть конечно может забрать пару вагонов полипропилена в Стрежевой и сгноить их там под открытым небом. Можно поступить проще: Томскнефть берет у ТНХК долговые обязательства (товарный вексель), ТНХК же обязуется по первому требованию отгрузить полипропилен предъявителю такого векселя. Также ТНХК не вправе реализовать отложенный полипропилен ни за какие ценные бумаги помимо своего векселя. Далее возможна такая ситуация: полипропилен оказывается нужен Омскому заводу стиральных машин. Но отгружать за так полипропилен, принадлежащий косвенно Томскнефти, ТНХК не собирается. Что делать? Омский завод выпускает свой товарный вексель (у него склады забиты стиральными машинами) и торгуется с Томскнефтью. Сойдясь с ней в цене, он получает у Томскнефти товарный вексель, ТНХК в обмен на свой собственный и спокойно получает полипропилен у ТНХК. Стиральные машины же со склада завода никуда деваться не должны: они обеспечивают товарный вексель Омского завода, и должны быть отгружены предъявителю товарного векселя по первому требованию. Если руководство завода начнет хитрить и пудрить мозги предъявителю векселя, то обойдется все только себе дороже. Слух о недобросовестном поведении завода пойдет по всей земле сибирской, и очевидно никто впоследствии не примет векселя завода к оплате, а это будет означать полную или частичную остановку производства, а также то, что завод не сможет пользоваться беспроцентным кредитом, который будет тем больше, чем больше векселей находится в обращении. В тоже время завод, для осуществления бесперебойных поставок, будет вынужден приобретать векселя ТНХК и других предприятий, поставщиков, и это будет означать предоставление беспроцентных кредитов своим поставщикам. Таким образом, мы приходим к выводу, что предприятие, эмитент векселей, должно в максимальной степени поощрять обращение своих товарных векселей: принимать к оплате свои векселя с великой радостью, отгружать лучшую свою продукцию только за векселя и т.д. и т.п.
Поставим дальнейшую задачу - необходимо вовлечь население в процесс накопления векселей предприятий с целью организации механизма беспроцентного кредитования промышленности населением, а также обретения гражданами возможности вкладывать свои сбережения в твердые ценные бумаги. Оценим инвестиционный потенциал населения Томской области. В 1985 г. средний вклад в сберкассе составлял около 2000 руб. или в сегодняшних ценах 4 млн. рублей. Накопление денег (неважно наличных или безналичных) есть предоставление беспроцентного кредита эмитенту этих денег. Учитывая, что население области равно 1 млн. человек, на сегодня инвестиционный потенциал населения области равен 1000 000*4000 000= 4 трлн. рублей. Таким образом, если предприятия области выпустят товарные векселя с гарантированным обеспечением, то население области будет способно за несколько лет накопить товарных векселей на сумму равную сегодняшним 4трлн. рублей. Иначе говоря, население области готово предоставить беспроцентный кредит промышленности области в размере 4 трлн. рублей. Разумеется, этот результат может быть достигнут в случае точных действий предприятий и местных властей.
Возникает вопрос: допустим, человек приобрел товарный вексель, например, ДСК, и через некоторое время раздумал копить дальше на квартиру 75 серии, решил продать вексель, либо обменять его на вексель другого предприятия? Очевидно, необходимо создание некой структуры, обеспечивающей движение векселей, контроль за их подлинностью, их ликвидность и т.п.. Человек, приобретая вексель, должен быть уверен в том, что он всегда сможет обменять вексель на рубли либо на иные другие векселя. Создание структур, обеспечивающих подобную поддержку вексельному обращению, представляется чрезвычайно важным. В этих условиях можно использовать уже готовые структуры, которые сейчас находятся в полулежащем состоянии. Томскую товарно-фондовую биржу можно использовать в качестве инструмента, определяющего котировки векселей относительно друг друга и относительно основных валют.
Известно, что практически всегда банковская процентная ставка ниже процента инфляции. Если мы будем иметь ценные бумаги, обеспеченные товаром, то очевидно рост их рублевой стоимости будет значительно опережать среднюю банковскую процентную ставку, не говоря уже о ставке Центробанка и ставкам межбанковских кредитов. Если банки, приобретая кредитные ресурсы, будут конвертировать их в товарные векселя, то, ничем не рискуя, банки смогут довольно таки неплохо жить, играя на разнице ставки Центробанка и процента инфляции.
Сейчас ставки налогов можно считать грабительскими, поскольку они доходят до 80% от объема реализованной продукции. В отличие от мелких коммерческих фирм крупным предприятиям довольно таки сложно укрывать доходы от налогообложения, и поэтому было бы логичным предложить меры способствующие уменьшению налогообложения. Если предприятие вводит в обращение свои векселя, то оно переходит на режим самоинвестирования, часть средств, получаемых от реализации векселей, может пускать на модернизацию основных фондов, ему больше вообще не нужны оборотные рублевые средства. Оборотные средства для себя каждое предприятие печатает совершенно самостоятельно. Таким образом, предприятие может более не требовать бюджетные средства для различных целей, и совершенно логичным было бы уменьшение налогов до разумных пределов.
Рассмотрим следующий ход: допустим, уже созданы структуры, обеспечивающие ликвидность товарных векселей, предприятие уже давно рассчитывается с поставщиками и потребителями исключительно товарными векселями - своими и других предприятий. Если работники предприятия увидят, что они могут в любой момент пойти в соответствующий пункт и обменять товарные векселя родного предприятия на любую валюту, то для них не будет никакой разницы, в каком виде получать зарплату - в рублях либо в товарных векселях. Если предприятие начнет выплачивать зарплату в векселях, то это может очень сильно запутать бухучет (ведь никаких инструкций по вексельному обращению нет), поскольку нет реализации продукции за рубли (46 счет), то нет никакого дохода, нет прибыли и т.д. Возможна ситуация, когда предприятие будет платить зарплату работникам в виде минимальной рублевой зарплаты плюс значительный довесок векселями. Прибыли у предприятия не будет вообще, НДС минимален, выплаты в фонды также минимальны. Доход будут получать сами работники как физические лица, продавая векселя за деньги, при этом они будут платить минимальный налог как физические лица в конце календарного года, если же работники будут практиковать покупку товаров за векселя, то вообще никаких налогов не будет.
Разумеется, подобная схема верна только до тех пор, пока правительство и налоговые органы не спохватятся и не ликвидируют эту отдушину. Но поскольку они тяжелы на подъем, то вполне можно полгода, год спокойно поработать. Можно договориться с местными властями и платить им налоги в векселях добровольно - кто сколько подаст.
На первом этапе наиболее предпочтительной производственной сферой, в которой векселя могут иметь успех среди граждан - это сфера жилищного строительства, а также производство стройматериалов. Например, ЖБК-100 может заказать бланки векселей и начать распространять векселя, обеспеченные плитами перекрытий. Отгрузку плит с этого момента нужно вести исключительно за векселя. Сами векселя можно не называть векселями, а можно назвать товарными билетами (талонами) или еще как-то - как в голову взбредет. Защитой векселей ЖБК-100 от подделки будет служить слабая полиграфическая защита плюс печать и две сложных подписи. Буквально сразу необходимо договориться с банком, дабы он приобретал векселя у работников завода, реализовывал векселя потребителям за рубли. Сам ЖБК-100 должен максимально избавиться от необходимости операций с рублями.
Кирзаводам же сам Бог велел выпускать векселя - что может быть универсальнее в качестве расчетного средства внутри города, чем кирпич, тем более, что если я не ошибаюсь за последние несколько месяцев цена кирпича выросла в 4-5 раз. Население сейчас ударилось в строительство коттеджей, оно может накапливать в течение зимнего периода векселя ЖБК и кирзаводов, обеспечивая бесперебойной работой заводы, продукция которых будет отправляться на склад, до востребования летом.
Стройматериалы, недвижимость хороши для расчетов внутри очень маленького региона (города), а как же рассчитываться с поставщиками угля и металла, которые расположены в Кемеровской области? Для этих целей могут подойти векселя томских предприятий поставщиков Кузбасса - ТЭМЗа, Томскнефти и других. Полипропилен ТНХК вообще может быть средством обмена в весьма обширном регионе - по всей России, векселя ТНХК могут котироваться на центральных биржах страны. Таким образом, предприятия стройиндустрии могут менять свои векселя на векселя ТЭМЗа и других и расплачиваться ими с Кузбассом.
Как видно из предложенных рассуждений томским предприятиям-производителям вполне по силам реализовать экономическую модель отношений, в которых не будет места неплатежам, обесцениванию оборотных средств. Конечно, не все проблемы можно решить таким образом. Останутся проблемы с конверсионными предприятиями и другими высокотехнологичными производствами. Я не призываю решать все проблемы сразу, но тем не менее директорам предприятий по силам решить задачу восстановления объемов производства хотя бы в базовых отраслях промышленности. Подъем в базовых отраслях однозначно благотворно повлияет и на остальные отрасли промышленности. В заключение хотелось бы напомнить афоризм Козьмы Пруткова: "Спасение утопающих - дело рук самих утопающих".
11 мая 1994 года.